Предложение.

Запланированное ранее на III квартал 2011 г. открытие нескольких гостиниц было отложено на конец года. Тем не менее, номерной фонд в отелях под международными брендами увеличился на 10% и почти достиг отметки в 10 тыс. единиц. Данное пополнение произошло благодаря вступлению в гостиничную ассоциацию Best Western гостиницы «Вега» (3*, 967 номеров) в июле текущего года. Стоит отметить, что данный отель стал крупнейшим в Москве, входящим в состав западной гостиничной сети.

Переход под международное управление действующих отелей без их значительной реконструкции безусловно является позитивным, хотя и редким явлением для московского гостиничного рынка.  Так, в 2010 г. отель «Шереметьево 2» (3*, 251 номер) начал функционировать под брендом Park Inn гостиничного оператора Rezidor.

Всего за девять месяцев с начала года номерной фонд Москвы пополнился 770 номерами (2,5% совокупного номерного фонда), что в два раза уступает результату аналогичного периода прошлого года.

Таблица 1. Наиболее значимые гостиницы, открытые за первые девять месяцев 2011 г.

Источник: Knight Frank Research, 2011

 Спрос

В условиях традиционно превалирующей деловой составляющей спроса на размещение в столице, летом, в период низкой деловой активности, загрузка московских отелей неизменно сокращается. В летние месяцы сезонные отклонения от среднегодового значения показателя могут достигать 8-10 процентных пунктов (п. п.) – наиболее характерна подобная динамика для отелей сегмента 4ê, тогда как гостиницы категории 3ê и 5ê менее подвержены фактору сезонности.

В третьем квартале 2011 г. наблюдался рост загрузки в отелях сегмента 5ê на 3,8 п.п. относительно аналогичного периода прошлого года, что отчасти может быть связано с проведением в Москве съездов различных политических партий в преддверии выборов  2012 г. В то же время в целом по рынку заполняемость столичных гостиниц незначительно сократилась.

При сравнении гостиничного рынка Москвы и других европейских столиц очевидным становится её отставание по уровню загрузки номерного фонда. Так, средняя заполняемость московских отелей категории 4-5ê по итогам девяти месяцев текущего года составила немногим более 60%, тогда как данный показатель за аналогичный период в крупнейших европейских городах превышает 70%.

Диаграмма 1. Загрузка московских гостиниц категории 3-5* на протяжении 9 месяцев с начала года в целом незначительно отличалась от значений показателя прошлого года.

Источник: Knight Frank Research, 2011

Коммерческие условия

В третьем квартале сохранилась положительная динамика показателей операционной деятельности гостиниц, средняя стоимость номера (ARR) в гостиницах 3-5ê в долларах США увеличилась более чем на 10% к уровню того же периода прошлого года. В результате, стоимость размещения в гостиницах 3-4ê составила $118 и $192 соответственно. Пятизвездочные отели повышательная динамика затронула в наименьшей степени, прирост цены номера в долларах США составил менее 2%, а в рублях наблюдалось её незначительное снижение.

Стабильный уровень загрузки и увеличение средней стоимости размещения определили рост доходности номерного фонда отелей всех сегментов. Показатель дохода на номер (RevPar) в среднем по рынку увеличился на 10% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Диаграмма 2. В третьем квартале 2011 г. стало заметно замедление темпов роста средней стоимости номера в гостиницах Москвы категории 4-5*, $

Источник: Knight Frank Research, 2011

Положение Москвы по сравнению с другими европейскими столицами с точки зрения операционных результатов гостиниц в III квартале принципиально не изменилось – российская столица по-прежнему занимает 5 место как по стоимости номера, так и по уровню дохода на номер.

Диаграмма 3. Если с точки зрения коммерческих показателей гостиничной деятельности Москва уверенно держится в первой пятерке, то по уровню загрузки номерного фонда она уступает европейским столицам.

Источник: Knight Frank Research, 2011

Прогноз

Анонсированные сроки ввода гостиниц были скорректированы. До конца текущего года ожидается открытие лишь 2 из 5 гостиниц, ранее заявленных к выходу на рынок в 2011 г.

• В ноябре начнет принимать гостей отель Courtyard by Marriot Moscow Paveletskaya (4ê, 170 номеров).

• А в конце года состоится открытие первого в России отеля под брендом Intercontinental в составе многофункционального комплекса Саммит - Intercontinental Moscow Tverskaya (5ê, 203 номера);

Таблица 2. Наиболее значимые гостиничные объекты, заявленные к вводу в 2011г

Источник: Knight Frank Research, 2011

Гостиничный оператор Accor перенес открытие первого в Москве отеля под брендом Mercure - Mercure Arbat (4ê, 106 номеров) на февраль 2012 г., позже также начнут функционировать первый московский отель группы Azimuth и гостиничный комплекс аэропорта  Внуково.

Таким образом, прирост предложения по итогам 2011 г. превысит 1,1 тыс. номеров, что является довольно высоким показателем для московского рынка, хотя и уступает результату прошлого года.

Что касается операционной деятельности гостиниц, то в ближайшие месяцы мы ожидаем сохранение положительной динамики, но не исключаем некоторого замедления темпов роста показателей.

 Краткий глоссарий основных терминов

Rack Rate — Объявленная гостиницей цена за номер без учёта возможных скидок.

ARR (Average Room Rate) — Средняя стоимость номера за определенный отрезок времени (сутки, месяц, год). Рассчитывается как частное от деления общей выручки гостиницы от продажи номеров на число проданных номеров за соответствующий отрезок времени.

Коэффициент использования номерного фонда / загрузка гостиницы (Occupancy, Occ. Rate) – Выраженная в процентах доля реализованных номеров в общем количестве доступных номеров за определенный отрезок времени (сутки, месяц, год).

RevPAR (Revenue Per Available Room) — Средний доход с номера за определенный отрезок времени (сутки, месяц, год). Рассчитывается как частное от деления общей выручки от продажи номеров на число доступных номеров за соответствующий отрезок времени. Показатель математически равен произведению средней стоимости номера на коэффициент использования номерного фонда (уровень загрузки гостиницы).